Není tomu tak dávno, co jsme měli možnost recenzovat platformu Dluhopisomat. Nyní se pojďme podívat na Srovnávač dluhopisů, inzertní portál, který přináší možnost nejen rychlého porovnání firemních a státních dluhopisů, ale také online nákupu u emitentů a servisu. Srovnávač dluhopisů se od Dluhopisomatu liší svojí komplexností nabídky srovnávaných dluhopisů. Na Srovnávači jich najdete více než 1800.
Základní informace
Srovnávač dluhopisů, je inovativní platforma zaměřená na poskytování transparentních informací o korporátních dluhopisech na českém trhu. Byla vytvořena s cílem poskytnout uživatelům možnost porovnat důležité parametry dluhopisů a učinit tak informovanější investiční rozhodnutí. Proto nabízí investorům detailní analýzy a srovnání různých dluhopisů, což jim umožňuje lépe se orientovat v často komplikovaném a rizikovém investičním prostředí.
Klíčové vlastnosti
Platforma se vyznačuje několika klíčovými vlastnostmi.
- Rozsáhlá databáze dluhopisů: Umožňuje uživatelům procházet stovky korporátních dluhopisů dostupných na českém trhu.
- Pravidelné aktualizace: Zajistí, že informace jsou stále aktuální a odpovídají posledním trendům a tržním vývojům.
- Detailní analýzy: Každý dluhopis je hodnocen na základě několika finančních a rizikových kritérií, což investorům poskytuje hlubší vhled do potenciálních investic.
Souhrnné informace
| Název společnosti | Klub investorů a traderů s.r.o. |
| Vznik | 2011 |
| Sídlo společnosti | Vinohradská 2396/184, Vinohrady, 130 00 Praha 3 |
| Telefonní kontakt | +420 730 779 827 |
| [email protected] | |
| Webové stránky | https://srovnavacdluhopisu.cz/ |
| Podpora češtiny | ✅ |
| Člen České fintechové asociace | ✅ |
| Odhadovaný výnos dluhopisů | 2 – 17 % p.a. |
| Poplatek | Bez poplatků |
| Investiční horizont | 1 – 20 let |
| Počet srovnávaných dluhopisů | přes 1 600 |
Kdo za tím stojí
Platforma Srovnávač dluhopisů vznikla v září 2022 pod záštitou skupiny CFG. Za projektem stojí několik významných osobností z finančního světa. Garantem projektu je ekonom Vladimír Pikora, který analyzuje trh a vytváří měsíční reporty. Dalšími zakladateli jsou Ing. Petr Cimala a JUDr. Ing. Andrej Štaňko Ph.D., kteří přinášejí bohaté zkušenosti z oblasti investic a finančního poradenství.
Společnost Klub investorů a traderů s.r.o. je provozovatelem Srovnávače dluhopisů. Na platformě jsou zveřejňovány informace o dluhopisech z veřejných zdrojů nebo přímo od emitentů. Hlavním cílem je poskytovat uživatelům transparentní a informativní data, která jim pomohou při rozhodování o investicích do dluhopisů.
Srovnávač dluhopisů nejprve identifikuje dluhopisy, které jsou pro srovnání relevantní. Hodnotí firemní a státní dluhopisy, které aktuálně mají před dobou splatnosti. Hodnocení probíhá na základě skórovací kalkulačky ministerstva financí. Konkrétně se jedná o metodiku Scorecard korporátních dluhopisů 2.0.
Parametry a výběr dluhopisů
Dluhopisy je možné filtrovat a porovnávat dle vaší libosti. Srovnávač nabízí řadu parametrů, podle kterých si můžete zvolit dluhopis vyhovující přesně vašim potřebám. Filtrovat dluhopisy můžete na základě:
- Roční úrokové sazby
- Formy zajištění
- Skóre dluhopisu dle metodiky Ministerstva financí ČR
- Splatnosti
- Možnosti předčasného splacení
- Možnosti zakoupení dluhopisu online
- Nebo podmínky schváleného prospektu od ČNB
Rovněž můžete vybírat dluhopisy z různých kategorií, a to: Nemovitosti, IT, Stavebnictví, Věda a výzkum, Zábavní průmysl, Finance, Automotive, Potraviny, Logistika, Zdravotnictví, Energetika, Média, Kultura a umění, Móda a lifestyle, Zemědělství a lesnictví a ostatní.
Řadit můžete dluhopisy dle nejlepšího zajištění, nejvyššího skóre dle MF ČR nebo nejvyššího úroku.
Vzájemné porovnání dluhopisů
Velkou výhodou Srovnávače dluhopisů je nejen to, že jsou všechny dluhopisy přehledně zobrazené v jednom seznamu, ale i to, že je můžete snadno porovnávat mezi sebou. V seznamu naleznete výběr nejdůležitějších informací, které investor zvažuje.
Pokud se objeví více dluhopisů odpovídajících investorovým potřebám, stačí kliknout na tlačítko “Porovnat”, objeví se možnost zadat název dalšího dluhopisu. Po jeho zadání se informace z náhledu zobrazí hezky vedle sebe, abyste si mohli dluhopisy snadno porovnat dle jejich ročního úroku, splatnosti, četnosti výplat, možnosti předčasného splacení a výše zajištění.
Detailní popis dluhopisů
Na stránce najdete základní údaje o dluhopisu, jako je název, datum splatnosti, roční úroková sazba, frekvence výplaty výnosů a minimální investice. Tyto informace jsou klíčové pro rychlé rozhodnutí, zda je dluhopis v souladu s investičními cíli investora. Přehled je přehledný a dobře strukturovaný, což umožňuje snadnou orientaci. Oceňuji přímé uvedení důležitých údajů bez nutnosti hledání dalších podrobností.
Důvody k zakoupení dluhopisu
Sekce důvodů pro zakoupení dluhopisu nabízí přehled výhod a silných stránek emitenta, které mohou investory přesvědčit k nákupu. Tyto důvody jsou srozumitelně vysvětleny a podpořeny konkrétními fakty. Transparentnost v této části působí důvěryhodně a dodává investici na atraktivitě. Tato sekce by však mohla být doplněna o rizika, aby poskytla vyvážený pohled.
Plánované využití peněz
V této části by měly být detailně popsány plánované účely použití získaných finančních prostředků. Bohužel u většiny dluhopisů je tato část velmi ochuzená. To ale není vinou Srovnávače, nýbrž samotného emitenta.
Informace o využití financí poskytují investorům jasnou představu o tom, jak budou jejich peníze použity, což zvyšuje důvěru v projekt. Přehlednost a detailnost těchto informací působí pozitivně. Chybí však podrobnější analýza spojená s těmito plány.
Zajištění dluhopisu
Informace o zajištění dluhopisu jsou klíčové pro pochopení míry rizika spojeného s investicí. Tato sekce podrobně popisuje formu a rozsah zajištění, což je důležité pro bezpečnost investice. Transparentnost a detailnost zde uvedených údajů působí velmi pozitivně. Mohlo by být užitečné zahrnout i srovnání s podobnými dluhopisy na trhu.
Informace o emitentovi
Sekce o emitentovi poskytuje základní údaje o společnosti, která dluhopis vydává, včetně její historie a klíčových osob. Tyto informace pomáhají investorům lépe porozumět zázemí a schopnostem emitenta. V krátkém náhledu toho k vidění moc není. Po rozkliknutí detailu se zobrazí více informací a rovněž i data o společnosti, jednatelích apod.
Přehled výplaty úroků
Následující sekce popisuje frekvenci výplaty úroku investorům. Pokud jsou informace o výplatách dostupné, zobrazí se v tomto náhledu také. Kromě frekvence výplaty zde naleznete i podmínky zdanění, možnost předčasného splacení a datum splatnosti dluhopisu.
Finanční výsledky
Stránka prezentuje finanční výsledky emitenta, včetně příjmů, zisků a dluhů za poslední roky. Tyto údaje jsou klíčové pro posouzení finanční stability společnosti. Přehlednost a detailní rozpis jednotlivých položek umožňují investorům získat jasný obraz o finančním zdraví emitenta. Chybějící detailnější analýza trendů a srovnání s trhem by však poskytla hlubší vhled.
Zprávy od emitenta
Sekce obsahuje aktuality a zprávy od emitenta, které poskytují nejnovější informace o jeho činnosti a plánech. Tyto zprávy jsou užitečné pro investory, aby byli informováni o aktuálním dění a případných změnách v emitentově strategii.
Souhrn informací o dluhopisu
Souhrn poskytuje přehled klíčových informací o dluhopisu, včetně jeho základních parametrů a podmínek. Tento přehled je užitečný pro rychlou orientaci a rozhodování investorů. Jasná a strukturovaná tabulka s nejdůležitějšími informacemi umožňuje snadné pochopení všech důležitých aspektů. Trochu mi zde chybí vysvětlení některých termínů, které by mohlo být užitečné pro méně zkušené investory.
Vzorový příklad investice
Tato část ukazuje konkrétní příklad investice do dluhopisu, včetně očekávaných výnosů a časového rámce. Praktický příklad pomáhá investorům lépe pochopit potenciální návratnost a rizika spojená s investicí. Jasnost a konkrétnost prezentovaných čísel přidává na důvěryhodnosti a srozumitelnosti. Bylo by však užitečné zahrnout různé scénáře vývoje investice.
Skóre rizikovosti dle metodiky MF ČR
Skóre rizikovosti je vyhodnoceno dle metodiky Ministerstva financí ČR a poskytuje rychlý náhled na rizikovost investice. Tato část je velmi užitečná pro investory, kteří hledají stručné a srozumitelné hodnocení rizik. Přehlednost a jasnost skóre usnadňují srovnání s jinými investičními možnostmi. Více detailů o metodice výpočtu by však dodalo hodnocení na transparentnosti.
Skóre rizikovosti: Tento nástroj poskytuje rychlé hodnocení dluhopisů, přičemž vyšší skóre indikuje nižší riziko. Firemní dluhopisy dosahují skóre 0-15 bodů, zatímco státní dluhopisy obvykle dosahují 15,5-19 bodů.
Hodnocení rizik:
- 0-3,5: Velmi spekulativní investice s vysokým rizikem bankrotu.
- 4-7,5: Spekulativní investice s vyšším rizikem.
- 8-11,5: Středně konzervativní investice.
- 12-15,5: Konzervativní investice s lehkým rizikem.
- 16-19: Konzervativní investice s nízkým rizikem a nižším výnosem.
Detailní vyhodnocení: Skóre je vypočítáno z 20 faktorů podle metodiky MF ČR, zahrnující zajištění, realizovatelnost podnikatelského záměru a pověst firmy. Přestože toto skóre poskytuje dobrý přehled, důkladnější prověřování by mělo zahrnovat i další aspekty, jako je kvalita managementu a dřívější úspěšné splácení dluhopisů.
Platforma a její rozhraní
K posouzení uživatelského rozhraní platformy nám postačují dvě nejdůležitější stránky, jimiž jsou Seznam dluhopisů a jejich detail. Ostatní stránky jako Úvod, Kontakt, Reference a Blog jsou méně důležité a není nutné je zde podrobněji rozebírat.
Celá platforma je laděna do příjemných barev, které navozují pocit klidu, i když se setkáte s dluhopisem s nejvyšší možnou rizikovostí. Nabídka dluhopisů a jejich srovnávač jsou velmi přehledné, takže se v nich snadno zorientujete. Parametrů jednotlivých dluhopisů je dostatek a nenapadá mě žádný další, podle kterého bych potřeboval dluhopisy vyhledávat nebo porovnávat. Filtrace je vynikající nástroj, který výrazně usnadňuje vyhledávání dluhopisů.
Najdou se zde ale i výtky. Některé informace v detailu dluhopisů by mohly být více popsané a některé info úplně chybí. Na druhou stranu je tato drobná výtka nahrazena opravdu širokou databází dluhopisů, ze kterých je možné vybírat.
Kromě toho platforma funguje bez problémů jak ve webové, tak v mobilní verzi. Nenarazil jsem na žádnou chybu, takže z pohledu user experience získává Srovnávač dluhopisů plný počet bodů.
Investorská sekce
Investorská sekce na Srovnávač dluhopisů nabízí komplexní přehled o portfoliu dluhopisů, včetně detailních informací o jednotlivých investicích a emitentech. Jednou z hlavních výhod je možnost sledovat změny stavu emise a emitenta, přičemž uživatelé jsou o těchto změnách informováni jak v aplikaci, tak e-mailem. Dále poskytuje přehled výnosů v čase, což zahrnuje minulé i budoucí výplaty úroků a termíny vrácení jistin, což investorům usnadňuje plánování.
Silnou stránkou je také důraz na bezpečnost, kdy jsou data uživatelů chráněna a nejsou sdílena s třetími stranami. Nicméně, určitá omezení jsou patrná v závislosti na veřejně dostupných informacích a datech poskytnutých emitenty, což může někdy znamenat nekompletní nebo zpožděné informace.
Celkově je investorská sekce na Srovnávači dluhopisů užitečným nástrojem pro sledování dluhopisových investic, avšak investoři by měli být obezřetní a doplňovat získané informace vlastními analýzami a konzultacemi s odborníky, aby zajistili co nejpřesnější a nejkomplexnější pohled na své investice.
Výhody
- Přehlednost platformy
- Objektivita hodnocení
- Intuitivní prostředí
- Široká databáze dluhopisů
- Velký výběr kritérií a filtrů pro hledání dluhopisů
- Snadné vzájemné porovnání dluhopisů
- Žádné poplatky
- Česká platforma s českou podporou
- Dostupné podklady o jednotlivých emitentech a dluhopisech
- Livechat
Nevýhody
- Některé informace o dluhopisech by mohly být detailnější
- Krátká historie platformy
Celkové hodnocení
Platforma se vyznačuje rozsáhlou databází dluhopisů a pravidelnými aktualizacemi, což zajišťuje aktuálnost vzhledem k tržním trendům. Přehledné analýzy poskytují hlubší vhled do potenciálních investic a jsou založeny na několika finančních a rizikových kritériích. Velkou výhodou je možnost snadného porovnání dluhopisů dle různých parametrů jako roční úrokové sazby, formy zajištění, splatnosti, či skóre dle metodiky Ministerstva financí ČR. Přehledné zobrazení a strukturovaný náhled klíčových informací usnadňují rychlá rozhodnutí.
Navzdory mnoha výhodám má platforma i své nedostatky. Některé informace v detailu dluhopisů mohou být stručné nebo úplně chybí, což může ztížit plné pochopení investice a rozhodování investora.. Také chybí podrobnější analýza finančních výsledků a trendů emitentů.
Sekce o využití peněz je často nedostatečně detailní, což je spíše problém samotných emitentů než platformy. Přestože skóre rizikovosti dle metodiky MFČR poskytuje užitečné hodnocení, chybí detailnější vysvětlení metodiky a zahrnutí dalších aspektů, jako je kvalita managementu a historie splácení. Celkově však Srovnávač dluhopisů díky široké databázi a uživatelsky přívětivému rozhraní poskytuje robustní nástroj pro investory, který v České republice nemá obdoby.
Autor