Recenze Invity Turbo nákup – nejvýkonnější (a stále bezpečné) bitcoinové spoření

Turbo nákup od Invity posouvá klasické bitcoinové DCA o krok dál. Kombinuje pravidelné nákupy s využitím cizího kapitálu, čímž může dlouhodobě výrazně zvýšit množství naspořeného bitcoinu. V recenzi se podíváme na to, jak funguje, jaká jsou rizika a pro koho dává smysl.

Bitcoinové DCA (pravidelné nákupy bez ohledu na cenu) je dlouhodobě považováno za jeden z nejjednodušších a nejbezpečnějších způsobů, jak bitcoin akumulovat. Má ale jednu zásadní nevýhodu – pracuje výhradně s vlastním kapitálem.

Společnost Invity přichází s produktem, který tento limit posouvá. Jmenuje se Turbo nákup a umožňuje dlouhodobě spořit do bitcoinu s využitím cizího kapitálu. Díky tomu může být výsledná akumulace výrazně vyšší než u běžného DCA.

Kdo stojí za Invity

Invity je bitcoinová směnárna, která patří do skupiny projektů společnosti SatoshiLabs – tvůrců hardwarové peněženky Trezor.

Dlouhodobou misí SatoshiLabs je posilování nezávislosti jednotlivce. Turbo nákup vznikl právě v tomto duchu – jako nástroj pro efektivnější dlouhodobou akumulaci bitcoinu dostupnou běžným uživatelům.

Co je Turbo nákup a jak funguje

Turbo nákup je forma pravidelného spoření do bitcoinu (DCA), ke kterému se ke každému nákupu automaticky přidává +60 % cizího kapitálu.

Prakticky to funguje takto:

• nastavíte si pravidelný nákup (týdně, každé dva týdny nebo měsíčně)
• ke každému nákupu Invity automaticky přidá +60 % Turbo kapitálu
• výsledná expozice vůči bitcoinu je tedy 1,6× vyšší než při klasickém DCA

Opakovaný nákup (jedna transakce) může mít libovolnou hodnotu od 30 € do 10 000 €.

Služba aktuálně funguje výhradně v eurech. Turbo nákup zatím nelze dočasně pozastavit – je možné jej pouze ukončit. Do budoucna se počítá s rozšířením funkcí, včetně podpory českých korun a pravděpodobně i s každodenními nákupy.

Proč Turbo nákup překonává běžné DCA

Základní rozdíl je jednoduchý:

• Běžné DCA = pracuje pouze váš kapitál
• Turbo nákup = pracuje váš kapitál + cizí kapitál

To znamená, že při růstu ceny bitcoinu:

• akumulujete více BTC
• po vypořádání vám zůstává větší množství bitcoinu, než při klasickém DCA ▼

Poplatky: kolik Turbo nákup stojí

Invity má dva typy poplatků, které je důležité odlišit:

1. Servisní poplatek (1,49 %) Tento poplatek se vztahuje ke každému nákupu a představuje cenu za samotnou směnu a provoz služby. Je započítán přímo v rámci nákupu.
2. Turbo poplatek (~1,16 % měsíčně, ~0,54 % každé dva týdny, nebo ~0,27 % týdně) Turbo poplatek je také započítán při každém nákupu a počítá se z celkové aktuální dlužné Turbo částky, tedy ze součtu všech dosud použitých Turbo částek. S každým dalším nákupem se dlužná Turbo částka zvyšuje a spolu s ní se nominálně zvyšuje i Turbo poplatek. Dluh se v čase automaticky nenavyšuje – roste pouze tehdy, když se realizují nové nákupy.

Co se děje při každém nákupu

Každý pravidelný nákup probíhá v několika krocích:

1. uživatel nejprve odešle částku určenou k nákupu bitcoinu
2. ze zaslané částky se následně odečte Servisní poplatek a Turbo poplatek
3. k výsledné částce se přidá 60 % Turbo kapitálu, čímž se zvýší celková expozice vůči bitcoinu

Jak se Turbo poplatky počítají v praxi

Představme si, že každý týden nakupuji bitcoin za 50 €. Ke každému nákupu se přidá 60 % Turbo kapitálu, tedy přibližně 30 €.

• po prvním týdnu je půjčeno 30 € → poplatek je 0,08 € týdně
• po druhém týdnu je půjčeno 60 € → poplatek je 0,16 € týdně
• po třetím týdnu je půjčeno 90 € → poplatek je 0,24 € týdně

Poplatek se tedy počítá z celkového aktuálně půjčeného Turbo kapitálu, který roste pouze tehdy, když se realizují nové nákupy. Čím více cizího kapitálu je využíváno, tím vyšší je poplatek – dluh se však sám o sobě v čase nenavyšuje.

Jak bezpečné je používat cizí kapitál?

Používání cizího kapitálu přirozeně vyvolává obavy. U Turbo nákupu je proto klíčové pochopit, jakým způsobem je riziko nastaveno a omezeno.

Turbo nákup nefunguje jako klasická půjčka

Turbo nákup není úvěr v tradičním slova smyslu. Jako uživatel nemáte žádný osobní dluh ani závazek vůči poskytovateli a nic aktivně nesplácíte.

Využitý cizí kapitál je zajištěn samotnými bitcoiny v rámci Turbo účtu. Ty po celou dobu slouží jako kolaterál.

Produkt je tedy bez osobního dluhu, přičemž naspořené bitcoiny po dobu služby slouží jako zajištění.

Nikdy nemůžete skončit s dluhem

Zásadní vlastností Turbo nákupu je, že nikdy nemůžete ztratit více, než kolik jste investovali. Neexistuje scénář, ve kterém by uživateli vznikl dodatečný dluh.

Pokud by cena bitcoinu klesla příliš nízko a přiblížila se tzv. zóně likvidace, naspořené bitcoiny se automaticky prodají. Z výnosu se vrátí zapůjčený Turbo kapitál a Turbo nákup se ukončí.

Výsledek může být v krajním případě horší než u klasického DCA, nikdy ale nehrozí, že byste zůstali někomu dlužní.

Proč je riziko likvidace velmi nízké

• páka je fixní 1,6× (nikoliv dynamická)
• díky pravidelným nákupům se likvidační cena neustále posouvá
• volatilita bitcoinu je „rozpouštěna“ v čase

CEO Invity Štěpán Uherík prezentoval na konferenci Chaincamp modelace za posledních 10 let:

• ani jedna z několika tisíc testovaných strategií neskončila v likvidaci
• a to včetně nejhorších scénářů, kdy bylo spoření zahájeno na lokálním vrcholu ceny ▼

Dokonce i v těchto nejhorších případech by uživatel získal o 38 až 53 % více BTC, než při běžném DCA ▼

Turbo nákup pracuje s cizím kapitálem, ale bez úvěrového rizika pro uživatele – nese pouze tržní riziko spojené s cenou bitcoinu. Turbo nákup však negarantuje zisk a v krajních případech může skončit hůře než DCA.

Jak se Turbo nákup ukončuje a dochází k vypořádání

Turbo nákup lze kdykoliv ukončit z iniciativy uživatele. Ukončením dochází k tzv. vypořádání, tedy k navrácení zapůjčeného Turbo kapitálu.

V současné verzi produktu probíhá vypořádání tak, že se část naspořených bitcoinů automaticky odprodá, a z tohoto výnosu se splatí zapůjčený turbo kapitál. Zbylá část bitcoinů poté zůstává uživateli.

Po vypořádání:

• již neexistuje žádný turbo kapitál ani závazek
• Turbo nákup je definitivně ukončen
• a uživatel má možnost převést zbývající bitcoiny do vlastní self-custody

Zjednodušeně řečeno:

část bitcoinů slouží ke splacení turbo kapitálu, zbytek je plně ve vlastnictví uživatele.

Podle prezentovaných informací Invity se do budoucna počítá také s možností uhradit Turbo kapitál samostatnou fiat platbou, aniž by bylo nutné část naspořených bitcoinů odprodat. Tato funkce však v době psaní článku ještě není dostupná.

Custody vs. self-custody: komu patří bitcoin

Během aktivního Turbo nákupu jsou bitcoiny drženy v custody u společnosti BitGo, jednoho z nejdůvěryhodnějších institucionálních správců kryptoměn na světě. Po dobu trvání Turbo nákupu s nimi nelze volně nakládat – není možné je převést ani prodat bez vypořádání.

Turbo nákup je tak dočasná custody služba, nikoliv trvalé řešení. Po vypořádání má uživatel plnou kontrolu nad svými bitcoiny.

Jak posílat peníze co nejefektivněji

Nejvýhodnější způsob financování Turbo nákupu je SEPA platba, ideálně nastavená jako trvalý příkaz. Díky tomu se minimalizují poplatky a celý proces je plně automatický bez nutnosti dalšího zásahu ze strany uživatele.

Shrnutí: pro koho dává Turbo nákup smysl

Turbo nákup je ideální pro ty, kteří:

✅ věří, že hodnota bitcoinu bude dlouhodobě růst, zatímco kupní síla fiat měn bude klesat

✅ pravidelně spoří do bitcoinu

✅ chtějí maximalizovat množství koupeného bitcoinu

✅ rozumí základním principům volatility a rizika

✅ neřeší primárně nejnižší poplatek nebo kurz, ale dlouhodobý výsledek

Turbo nákup není nejlevnější způsob, jak bitcoin nakupovat. Je to jeden z nejefektivnějších způsobů, jak ho dlouhodobě akumulovat.

Máte po přečtení článku stále otázky nebo vám něco není úplně jasné? Klidně mi napište na [email protected]. Rád odpovím a případné nejasnosti doplním přímo do článku, aby byl co nejpřínosnější i pro další čtenáře.