Kyrylo Khomiakov vede z pozice regionálního ředitele Binance trhy střední a východní Evropy už od začátku roku 2022 a ví, proč Česká republika patří na burze mezi klíčové priority. Děkujeme mu, že přijal pozvání do Fintree a otevřeně si s námi promluvil o tom, v jaké fázi je proces získání MiCA licence a co její udělení konkrétně změní pro české a slovenské uživatele. Bavili jsme se také o tokenizaci reálných aktiv, o tom, proč energetika a nemovitosti zatím nenašly funkční obchodní model, a o velké hře mezi tradičními bankami a kryptofirmami o pozornost uživatelů. A nechyběla ani otázka, co bude pro českého kryptoinvestora tou největší změnou v příštích 12 měsících.
Ve společnosti Binance vedete region střední a východní Evropy (CEE) a další regiony už od začátku roku 2022. Jak do toho zapadá český trh a čím je z hlediska adopce krypta náš region specifický oproti zbytku Evropy?
Myslím si, že Česká republika je speciální trh. Je to jeden z nejdůležitějších trhů ve střední a východní Evropě společně například s Polskem a Rumunskem. Navíc se jedná o jeden z nejaktivnějších trhů v Evropě vůbec, nejen v rámci CEE. I proto jsme se před regulací MiCA na Česko hodně zaměřovali, pořádali jsme komunitní meetup akce, různé konference, hodně komunikovali v lokálních médiích a věnovali se vzdělávání.
Spustili jsme i kanál, přes který si uživatelé mohli na burzu vkládat přímo české koruny, což naše komunita přijala velmi pozitivně. Bohužel jsme asi před rokem museli lokální komunikaci i přítomnost omezit kvůli souladu s pravidly MiCA.
Velmi brzy už ale oznámíme získání MiCA licence, a to nám umožní vrátit se do Česka naplno a být mnohem blíž našim uživatelům. Jen jsme museli být plně v souladu s přísnými pravidly MiCA. To byl jediný důvod, proč Binance nebyla posledních 12 měsíců tak aktivní. Český a slovenský trh ale rozhodně patří mezi naše klíčové priority v Evropě.
Chtěl bych se trochu pobavit o tokenizaci reálných aktiv (RWA), protože to je momentálně v kryptu hodně trendy téma. Objem tokenizovaných komodit vyrostl během jednoho roku z jedné miliardy dolarů na 64 miliard během a stávají se druhou největší kategorií RWA po tokenizovaných amerických dluhopisech. Co ten růst vlastně pohání? Institucionální kapitál, retailová poptávka, nebo něco jiného?
Tohle by mě upřímně také zajímalo, protože od našich partnerů na různých trzích – od střední Asie přes region Asie-Tichomoří až po evropské země – máme velká očekávání. Věříme, že se postupně podaří vybudovat opravdu silný trh, na kterém budou uživatelé tokenizovaná aktiva obchodovat přímo prostřednictvím naší platformy.
RWA se zatím primárně zaměřují na finanční sektor, tedy hlavně cenné papíry nebo některé komodity.
Někdo tokenizuje zlato, což dává smysl, ale jde stále o poměrně omezený trh. Přesto po něm vnímám poptávku. Jiní zkoušejí tokenizovat například energetiku nebo nemovitosti, ale zatím jsme neviděli opravdu silný obchodní model, který by fungoval ve větším měřítku.
Proč se to právě těmto typům aktiv jako energetika a nemovitosti nedaří?
Aby mohla být tato aktiva úspěšně tokenizována a následně obchodována na platformách, musí po nich být stálá poptávka ze strany uživatelů. Ideálně taková, která vytváří vysokou obchodní aktivitu a dostatečnou likviditu. Bez toho zůstává likvidita nízká a pro globální platformy je pak složité takové produkty efektivně nabízet.
Myslím, že celé odvětví stále hledá skutečné využití pro RWA mimo klasické finanční nástroje a vybrané typy komodit. A zatím jsme ho nenašli.
Binance ale obchodování s RWAs na své platformě nabízí, jedná se o tzv. perpetual kontrakty. S jedním účtem můžete obchodovat kryptoměny, zlato, akcie jako Tesla nebo Intel a ETF fondy. Pro koho je tenhle produkt vlastně určený?
Ano, přesně tak. Tohle považuji za oblast finančních nástrojů, kde to celé začíná být pro uživatele velmi zajímavé. Máme 350 milionů uživatelů, kteří hledají různé investiční nástroje, nejen krypto, ale i aktiva z tradičních financí.
U “starých” finančních institucí jako jsou tradiční banky či burzy ale naráží na to, že fungují jen od devíti do šesti a pouze během pracovních dní. Jenže dnes už uživatelé chtějí obchodovat nonstop. A to je něco, co jim globální burzy jako Binance mohou nabídnout.
Je to ideální kombinace: Binance funguje 24/7, má nejvyšší bezpečnostní standardy a díky obrovské uživatelské základně může do tohoto prostoru přivést spoustu dalších lidí. Proto můžeme nabídnout jednodušší, rychlejší a přívětivější zkušenost při obchodování dluhopisů, komodit nebo tokenizovaných akcií.
Vidíme zájem uživatelů například o drahé kovy. Obchodní objemy jsou v některých případech opravdu mimořádně vysoké, což podle mě potvrzuje, že kombinace blockchainu, nepřetržité dostupnosti platformy, bezpečnosti a jednoduchého přístupu dává uživatelům smysl.
Dlouhodobou strategií je tak vybudovat z Binance „superaplikaci“ – tedy ekosystém, který na jednom místě propojí kryptoměny, každodenní finanční služby i širokou nabídku investičních produktů. Naším cílem je postupně rozšiřovat nabídku investičních příležitostí z tradičního finančního sektoru přímo pro naše uživatele.
Ještě jedna věc k RWA. Ten pojem existuje už dlouho, ale skutečně explodoval až v letech 2025 a 2026. Co se změnilo?
Tokenizovaná reálná aktiva (RWA) se během dvou let zvětšila zhruba desetinásobně a překročila hodnotu 30 miliard USD. Za touto rostoucí adopcí podle mne stojí hlavně reálné využití blockchainu v tradičních financích. Tento sílící trend značí, že RWA by se mohli stát jedním z hlavních mostů mezi kryptem a klasickým finančním systémem.
Přejděme k MiCA a regulaci. Binance podala žádost o MiCA licenci v Řecku letos v lednu a deadline je myslím 1. července. V jaké fázi je proces dnes? A proč zrovna Řecko místo Malty, Lotyšska nebo třeba Česka?
Tým spolupracoval s regulátory, aby zjistil, který z nich je nejvíce otevřený spolupráci a zároveň má dostatečné kapacity a zdroje na to, aby mohl Binance regulovat. Protože jsme největší globální burza, je naše regulace a schvalování mnohem složitější kvůli velikosti a komplexitě našeho ekosystému.
Proto to chvíli trvalo, ale proces už je velmi blízko dokončení. Rozhodně to zvládneme před deadlinem a doufáme, že velmi brzy oznámíme schválení.
A co se změní pro uživatele v Česku a na Slovensku, až získáte licenci?
Uživatelé budou převedeni z globální platformy Binance.com na novou evropskou entitu regulovanou v Evropě. Snažíme se, aby to bylo co nejjednodušší. Stačí přijmout nové podmínky přes vyskakovací okno a poté bude uživatel přesměrován do nové části platformy.
Pro uživatele to bude mít hlavně výhody. Omezené produkty nebo stablecoiny jako USDT jsme kvůli souladu s MiCA odstranili už dávno. Naopak se vrátí kanály pro lokální měny, takže půjde snadno vkládat a vybírat české koruny. Budeme opět schopni nabídnout karetní služby a velmi brzy proto plánujeme znovu spustit Binance kartu pro evropské uživatele.
Vrátí se také lokální komunity, sociální sítě, influenceři, zákaznická podpora v lokálním jazyce, meetupy a marketingové kampaně.
Budeme mít velký meetup v Praze, abychom to všichni společně oslavili.
MiCA zvyšuje požadavky na kapitál, compliance a reportování. Někteří lidé se bojí, že to zvýhodní velké hráče jako Binance a ztíží život menším lokálním firmám.
Pro malé hráče je velmi těžké konkurovat Binance nebo jiným centralizovaným burzám. Když máte 350 milionů uživatelů a globálně 40procentní podíl na spotovém trhu, přináší to výhody, které malé firmy prostě mít nemohou.
Máme největší likviditu. Máme nejlepší globální produkt, bezpečnost, zákaznickou podporu a compliance. Jen bezpečnost nás stojí desítky milionů dolarů měsíčně. To je těžké vybudovat na úrovni jedné země.
Naší strategií ale není být jen nejlepší globální burzou. Chceme být i nejlepší lokální burzou. Proto je důležitá lokalizace, komunikace v místním jazyce, spolupráce s lokálními partnery a komunitní akce.
Poslední téma: propojení tradičních financí a DeFi. Vaše výzkumné oddělení ukazuje, že objemy plateb kryptokartami meziročně vzrostly asi o 200 procent. Je to jedna z hlavních cest mainstreamové adopce?
Řekl bych, že největší adopční kanál je propojení Web2 a Web3, tedy mezi tradičním světem financí a krypto společnostmi. A to se dnes již děje.
Největší banky dnes integrují kryptoslužby, například krypto platby, obchodování s kryptem, včetně různých depozitních programů. Naopak kryptofirmy z Web3 prostředí, jako jsme my, se snaží zavádět tradiční finanční produkty.
Je to boj o pozornost uživatele, aby mohl vyřešit všechny finanční potřeby na jednom místě. Právě pro uživatele je toto konkurenční prostředí mezi tradičními a web3 firmami nejlepší, protože přináší lepší kvalitu a nižší ceny.
Krypto karty jsou v tom důležité hlavně v rozvojových zemích, kde lokální měny ztrácejí hodnotu. Lidé raději drží prostředky v kryptu a platí kartami. V Evropě to není až tak zásadní, protože euro je stabilnější, ale i tak jsme v minulosti měli přes milion aktivních uživatelů karet měsíčně.
Je zajímavé sledovat, jak banky, které před příchodem regulace MiCA přistupovaly ke kryptu spíše rezervovaně, dnes aktivně hledají způsoby jeho integrace. Zároveň vidíme, že obchodování tradičních aktiv na blockchainu už probíhá v režimu 24/7. Myslíte si, že se tomuto trendu přizpůsobí i tradiční burzy a nabídnou svým klientům nepřetržité obchodování?
Tradiční burzy dnes v zásadě nečelí regulatorním překážkám, které by jim bránily zavést obchodování v režimu 24/7. Domnívám se, že tyto debaty už u nich určitě probíhají. Trh totiž poměrně jasně ukazuje, co uživatelé očekávají. A my vidíme, že část z nich už nyní přechází na platformy jako Binance, kde je nepřetržité obchodování standardem.
Tradiční burzy si zatím drží dominantní pozice především díky institucionálním klientům. Z dlouhodobého pohledu ale platí, že pokud se nedokážou přizpůsobit měnícím se potřebám svých zákazníků, riskují jejich postupnou ztrátu.
Poslední otázka. Co podle vás bude českého investora do krypta největší změnou během příštích 12 měsíců?
Jak už jsme říkali, vrátíme lokální služby, vklady a výběry v českých korunách, karty a lokální komunikaci. Ale chtěl bych zmínit ještě jednu věc. Včera jsme představili novou ochrannou funkci kvůli případům únosů a vydírání kryptoinvestorů.
Nově si uživatel může nastavit blokaci výběrů až na 7 dní. Během této doby nepůjde vybírat prostředky ani přes zákaznickou podporu. Je to bezpečnostní opatření pro ochranu uživatelů a jejich prostředků.
Bezpečnost uživatelů zůstává naší nejvyšší prioritou.
